千億固廢市場逐步釋放 四領域成“兵家”必爭之地
隨著環保產業的快速發展，固廢處理行業治理需求將進一步釋放。業內估計，“十三五”時期，千億規模固廢市場成龍頭企業的“兵家必爭”之地。其中，危廢、餐廚、污泥、環衛四大領域發展契機率先涌現。
我國固廢處理行業起步較晚，總體尚處于發展初期，隨著國家的法律法規逐步完善，近年來固廢市場發展較快，加之國家對環保的重視程度逐步加強，固廢行業治理需求將進一步釋放。
據E20研究院《中國城市生活垃圾處理行業分析報告(2017版)》數據顯示，預計“十三五”期間環保投入將增加到12.8萬億元，固廢市場規模占環保投資總額的25%左右。也正因固廢行業的市場被高度看好，故其成為固廢處理龍頭企業的“兵家必爭”之地，新的一場戰役已悄然無聲的打響。區別于以往的低價競爭，本次兵家布局以多領域擴展或PPP下的產業鏈延伸為主。
固廢三元框架下產業擴張的四大領域
根據E20固廢三元產業分析框架，將目前的固體廢物市場劃分成工業、城市和農村三元結構。
數據來源：E20研究院數據庫
圖 1 E20固廢分類圖
工業垃圾、城市生活垃圾、農村垃圾是其三元架構的三大組成部分，亦體現了物質流的回轉路線(具體參見報告)，企業在固廢領域的多元化領域擴張亦圍繞三元結構展開。
據E20研究院數據顯示，目前，固廢行業的龍頭企業(入圍十大影響力企業中，代表性的14家A方陣企業)已在紛紛布局固廢熱點領域。14家A方陣企業中，除主營業務垃圾焚燒外，64%的企業已經進入餐廚和危廢行業，36%進入環衛行業，環衛市場化逐步打開，后期增長空間較大，企業布局迅速，57%的企業已進入污泥行業。上述四大領域的拓展，將帶來固廢市場空間的多維度增長。
數據來源：E20研究院數據庫
圖 2 代表性14家A方陣企業橫向擴展占比
固廢四大領域促局數千億市場
上文提到，危廢、餐廚、污泥、環衛市場的拓展帶來固廢領域的新機遇，但城市生活垃圾處理行業是固廢領域最大的細分市場所在是毋庸置疑的。因此本部分針對占據最大市場份額的城市生活垃圾處理行業，以及危廢、餐廚、環衛三大新興領域進行分析，污泥的市場分析將在國慶節后發布的《中國污泥處理處置市場分析報告(2017版)》中與您詳細共討。
城市生活垃圾處理領域，據E20研究院《中國城市生活垃圾處理行業分析報告(2017版)》數據顯示，2016年城鎮生活垃圾清運量為26636萬噸，處理量25658萬噸，處理率(處理量/清運量)達到96.3%，無害化處理量達到24763萬噸，無害化處理率達到93%，與2015年同期相比，增長近3個百分點。此外，雖然衛生填埋仍占據主要地位，但垃圾焚燒的增長速度明顯高于填埋，以城市為例，截止2016年，城市生活垃圾焚燒處理能力26.6萬噸/日，與2015年相比增長10.23%，而填埋處理能力增長率僅為3.49%;據E20研究院預測，“十三五”后期城市生活垃圾投資市場空間將破2000億元。
除垃圾焚燒外，在垃圾填埋場50%超負荷運轉的現狀下，存量垃圾填埋場治理將成為固廢市場需求的一大爆發點，且部分企業已在該領域有所行動。E20研究院對生活垃圾填埋場治理市場進行了2個月的點對點調研，其成果《城市生活垃圾填埋場治理技術圖譜》將在8月25日“上海垃圾熱點論壇”上，由E20研究院執行院長薛濤先生親自發布。
環衛服務領域，據《3.0時代下的環衛行業市場分析報告》數據顯示，目前環衛的市場化率在30%左右，其市場仍存在較大的釋放空間。但與之前的項目不同，環衛PPP項目勢頭強勁，在市場化的同時，加強對績效的考核，2017年9月，E20研究院數據中心將發布《數據觀察--環衛市場化報告》，詳解環衛PPP未來走勢。
餐廚垃圾治理領域，據《餐廚垃圾市場分析報告》數據顯示，截止2016年全國餐廚處理能力1.68萬噸/日，據E20研究院預測，到2020年餐廚垃圾的處理能力可達到4.52萬噸/日。“十三五”末期餐廚垃圾處理建設總投資將達到200億元，運營市場空間將達到300億元。“十三五”期間，餐廚垃圾“吃不飽”現象將有所緩解。
危廢處理領域，隨著國家對危險廢物的監管日漸嚴格及國家政策導向下，危廢市場需求將在“十三五”期間快速釋放。據《危險廢物處置市場分析報告》數據顯示，2016年我國危廢產生量達到4771萬噸，同比增速達20%。按危廢綜合處置率85%、資源化利用處置比例60%計算，在2020年危險廢物將達2187億元的產值。
企業擴張下并購勢頭猛烈
據E20研究院數據統計，2014年A方陣企業共發生投資并購金額為110億元，2016年，這一數據攀升至356億元，增幅224%。在國家“走出去”及“一帶一路”的政策下，國內激烈競爭形勢下，以及急迫尋求海外拓展及技術、管理引進的需求下，海外并購增幅332%，遠高于整體收并購增幅，以及國內增幅(133%)。
數據來源：E20研究院數據庫
圖 3 A方陣企業并購金額
近年來企業收并購項目中，北京控股14.4億歐元收購EEW，中國天楹14億歐元收購西班牙Urbaser公司，光大國際1.23億歐元收購NOVAGO Sp.Zo.o，中節能收購葡萄牙Mota-Engil集團旗下SUMA公司38.5%的股份等項目。這些并購項目為公司奠定海外基礎及展示企業實力的同時，也成為企業海外收并購的研究標桿項目。